شراء خيارات الأسهم قبل إيبو
ثلاث طرق لشراء الخيارات.
عند شراء خيارات الأسهم كنت حقا جعلت أي التزام لشراء الأسهم الأساسية. خياراتك مفتوحة. في ما يلي ثلاث طرق لشراء خيارات تتضمن أمثلة توضح متى تكون كل طريقة مناسبة:
عقد حتى النضج.
. ثم التداول: وهذا يعني أنك التمسك عقود الخيارات الخاصة بك حتى نهاية فترة العقد، قبل انتهاء الصلاحية، ومن ثم ممارسة الخيار بسعر الإضراب.
متى تريد أن تفعل ذلك؟ لنفترض أنك ستشتري خيار اتصال بسعر إضراب قدره 25 دولارا أمريكيا، وسعر السوق للسهم يتقدم باستمرار، حيث ينتقل إلى 35 دولارا في نهاية فترة عقد الخيار. وبما أن سعر السهم الأساسي قد ارتفع إلى 35 دولارا، يمكنك الآن ممارسة خيار الاتصال الخاص بك بسعر الإضراب 25 $ والاستفادة من ربح 10 $ للسهم الواحد (1000 $) قبل طرح تكلفة الأقساط والعمولات.
التجارة قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
يمكنك ممارسة الخيار الخاص بك في مرحلة ما قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
على سبيل المثال: يمكنك شراء نفس خيار الاتصال مع سعر الإضراب 25 $، وسعر الأسهم الأساسية يتذبذب فوق وأسفل سعر المخالفة الخاص بك. بعد بضعة أسابيع يرتفع السهم إلى 31 $، وكنت لا أعتقد أنها سوف تذهب أعلى من ذلك بكثير - في الواقع انها قد تنخفض مرة أخرى. يمكنك ممارسة خيار الاتصال الخاص بك على الفور بسعر الإضراب من 25 $ والاستفادة من ربح 6 $ للسهم (600 $) قبل طرح تكلفة الأقساط والعمولات.
اترك الخيار ينتهي.
أنت لا تتاجر بالخيار وينتهي العقد.
مثال آخر: يمكنك شراء نفس خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 25 $، وسعر السهم الأساسي يجلس فقط هناك أو أنها تبقي غرق. أنت لا تقوم بشيء. عند انتهاء الصلاحية، سيكون لديك أي ربح والخيار تنتهي بلا قيمة. تقتصر الخسارة على القسط الذي دفعته للخيار والعمولات.
مرة أخرى، في كل من الأمثلة المذكورة أعلاه، سوف تكون قد دفعت قسطا للخيار نفسه. إن تكلفة العلاوة وأية رسوم وساطة تدفعها سوف تقلل من أرباحك. والخبر السار هو أنه، كمشتري الخيارات، قسط والعمولات هي المخاطر الخاصة بك فقط. حتى في المثال الثالث، على الرغم من أنك لم تكسب ربحا، كان فقدان الخاص بك محدودة بغض النظر عن مدى تراجع سعر السهم.
الحصول على خيارات الأسعار.
أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:
مركز الخيارات الرئيسية.
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.
إيبو باسيكش: دون & # 039؛ فقط القفز في.
وبمجرد اكتمال الشركة الاكتتاب العام، يمكن تداول أسهمها في البورصات العامة. الأسهم المدرجة حديثا لديها مجموعة خاصة بها من المخاطر والفرص التي يجب النظر فيها قبل شراء الأسهم في الشركة التي ذهبت مؤخرا للجمهور.
فمن الصعب بما فيه الكفاية لتحليل أساسيات والتقنية من شركة راسخة. شركة على وشك الاكتتاب العام هو أكثر صعوبة للتحليل لأنه لا يوجد تقريبا أي معلومات تاريخية للاعتماد عليها. المصدر الرئيسي للبيانات هو نشرة الرنجة الحمراء، لذا تأكد من فحص هذه الوثيقة بعناية. ابحث عن المعلومات المعتادة، ولكن أيضا إيلاء اهتمام خاص لفريق الإدارة وكيف يخططون لاستخدام الأموال الناتجة عن الاكتتاب العام. في كثير من الأحيان، سوف يتطلع المستثمرون إلى أداء الشركات المماثلة التي هي بالفعل عامة لأغراض المقارنة، ولكن في كثير من الأحيان الاكتتاب ينطوي على الشركة التي ليس لديها نقاط مرجعية جيدة. أيضا، وإيلاء الاهتمام لنوعية المؤمنين وتفاصيل الصفقة. وعادة ما تدعم مكاتب الملكية الفكرية الناجحة من قبل شركات الوساطة الكبرى التي لديها القدرة على تعزيز قضية جديدة بشكل جيد. كن أكثر حذرا من البنوك الاستثمارية الصغيرة لأنها قد تكون على استعداد للضمان أي شركة.
إذا نظرتم إلى الرسوم البيانية التالية لكثير من الاكتتابات العامة، ستلاحظون أنه بعد بضعة أشهر يأخذ السهم انكماشا حادا. هذا غالبا بسبب انتهاء فترة التأمين. عندما تذهب الشركة العامة، شركات التأمين تجعل المطلعين على الشركة مثل المسؤولين والموظفين توقيع اتفاق قفل. اتفاقيات الإقفال هي عقود ملزمة قانونيا بين شركات التأمين والمطلعين في الشركة، وتحظر عليهم بيع أي أسهم من الأسهم لفترة محددة من الزمن. يمكن أن تتراوح الفترة في أي مكان من ثلاثة إلى 24 شهرا. تسعون یوما ھي الحد الأدنی المنصوص علیھ بموجب المادة 144 من قانون (سيك) ولکن القفل الذي یحددھ المؤمنون یمکن أن یستمر لفترة أطول. المشكلة هي، عند انتهاء صلاحية لوكوبس، ويسمح لجميع المطلعين لبيع أسهمهم. والنتيجة هي الاندفاع من الناس الذين يحاولون بيع أسهمهم لتحقيق أرباحهم. هذا العرض الزائد يمكن أن يضع ضغطا هبوطيا شديدا على سعر السهم.
التقليب هو ممارسة إعادة بيع الأسهم الاكتتاب الساخنة في الأيام القليلة الأولى لكسب ربح سريع. هذا ليس من السهل القيام به، وسوف يكون تثبيط بشدة من قبل الوساطة الخاصة بك. والسبب في ذلك هو أن الشركات تريد المستثمرين على المدى الطويل الذين يحملون أسهمهم، وليس التجار المضاربة. لا توجد قوانين تمنع التقليب، ولكن الوسيط الخاص بك قد القائمة السوداء لك من العروض المستقبلية أو مجرد ابتسامة أقل عند مصافحة. وبطبيعة الحال، فإن المستثمرين المؤسسيين يتقاسمون الأسهم في كل وقت وكجزء من أعمالهم اليومية. هذا المعيار المزدوج موجود، لذلك فمن المفيد أن تكون على بينة من ذلك. بسبب التقليب، انها قاعدة جيدة عدم شراء أسهم الاكتتاب العام إذا كنت لا تحصل على على الطرح الأولي. وكثير من مكاتب الملكية الفكرية التي تحقق مكاسب كبيرة في اليوم الأول تميل إلى العودة إلى الأرض حيث يأخذ المستثمرون المؤسسيون أرباحهم.
من المهم أن نفهم أن شركات التأمين والبنوك الاستثمارية هم بائعون. وتريد البنوك الاكتتاب الاكتتاب في بيع أسهمها، لذلك يريدون الكثير من الاهتمام والطلب على هذه الأسهم قدر الإمكان. وبما أن الاكتتاب العام يحدث مرة واحدة فقط لكل شركة، فإنها غالبا ما تقدم كفرص "مرة واحدة في العمر". وبطبيعة الحال، بعض ارتفاع الاكتتاب العام مرتفعة والحفاظ على ارتفاع، ولكن الكثيرين في نهاية المطاف بيع تحت أسعار الطرح خلال العام. لا تشتري الأسهم فقط لأنها الاكتتاب العام، نفعل ذلك لأنه استثمار جيد ولأنك تؤمن بمستقبل الشركة.
في حين أن الشركة يمكن الاكتتاب فقط مرة واحدة، فإنه يمكن إصدار المزيد من الأسهم في وقت لاحق من خلال الطرح الثانوي، والذي يستخدم أيضا خدمات البنوك الاستثمارية. ما لم يكن الطلب على أسهم الشركة مرتفع جدا، قد يؤدي الطرح الثانوي إلى انخفاض أسعار الأسهم بشكل حاد مع إضافة إمدادات جديدة إلى السوق. كما قد تشير إلى أن الشركة في أرض مالية مهزومة وتحتاج إلى زيادة رأس المال، لكنها غير قادرة على إصدار الديون بتكلفة مناسبة.
الأعمال الخطرة: "ما قبل الاكتتاب" الاستثمار.
يتضمن استثمار ما قبل الاكتتابات العامة شراء حصة في شركة ما قبل أن تقدم الشركة الطرح العام الأولي للأوراق المالية. العديد من الشركات والمروجين الأسهم تجذب المستثمرين من خلال واعدة فرصة لتحقيق عوائد عالية من خلال الاستثمار في مؤسسة بدء في الطابق الأرضي - في كثير من الأحيان شركة جديدة تدعي أنها ذات صلة بالإنترنت أو التجارة الإلكترونية.
ولكن الاستثمار في مرحلة ما قبل الاكتتاب العام يمكن أن ينطوي على مخاطر كبيرة للمستثمرين. وغالبا ما تكون عروض ما قبل الاكتتاب الموجهة للجمهور العام - وخاصة تلك التي يتم نشرها من خلال رسائل البريد الإلكتروني "المزعج" - احتيالية وغير قانونية. ضع في اعتبارك ما يلي:
قبل أن تفكر في الاستثمار في أي فرصة قبل الاكتتاب العام، تأكد من القيام بواجبك. كحد أدنى، ستحتاج إلى معرفة:
تذكر: الناس والشركات التي تروج لعروض احتيالية قبل الاكتتاب غالبا ما تستخدم مواقع مثيرة للإعجاب المظهر، نشرات لوحة الإعلانات، والبريد الإلكتروني المزعج لاستغلال المستثمرين الذين تجوب الإنترنت تبحث عن الشركات الإلكترونية التي للاستثمار. لإغراء لكم، فإنها تجعل المقارنات التي لا أساس لها بين شركتهم وغيرها من شركات الإنترنت الناجحة، الناجحة. ولكن هذه الادعاءات وغيرها التي تبدو سليمة جدا في البداية غالبا ما تتحول إلى كاذبة أو مضللة.
دائما متشككا عند النظر في أي عرض تسمع عنه من خلال الإنترنت. للحصول على نصائح حول كيفية التعرف على الاحتيال عبر الإنترنت وتجنبه، يرجى قراءة منشوراتنا بعنوان الاحتيال عبر الإنترنت: كيفية تجنب عمليات احتيال الاستثمار عبر الإنترنت. للاطلاع على مثال لهذا النوع من عمليات احتيال، انقر هنا.
قد يكون العرض غير قانوني - أي شركة ترغب في عرض أو بيع الأوراق المالية للجمهور يجب إما تسجيل المعاملة مع المجلس الأعلى للتعليم أو تلبية الإعفاء. وإلا فإن الطرح غير قانوني، وقد تفقد كل قرش تستثمره. وتشمل الإعفاءات الأكثر شيوعا تلك الواردة في اللائحة دال من قانون الأوراق المالية. ولكن لتلبية هذه الإعفاءات، فإن الشركة والمروجين لها عموما لا يمكن الإعلان عن الطرح أو تقديم العطاءات لعامة الناس. إنك تشتري أوراق مالية غير مسجلة - وهذا يعني أنه قد يكون لديك وقت صعب للغاية لبيع الأوراق المالية الخاصة بك إذا كنت ترغب في تصفية قبل أن تذهب الشركة العامة. قد يكون لديك أيضا صعوبة في الحصول على المعلومات الحالية وموثوق بها عن الشركة. بالإضافة إلى ذلك، إذا قمت بشراء أو الحصول على الأوراق المالية المقيدة، لا يمكنك بيع تلك الأوراق المالية لمدة سنة واحدة على الأقل - حتى لو كانت الشركة العامة في هذه الأثناء. الشركة قد لا تذهب عموم الجمهور - في عدد متزايد من الحالات، وقد ركز المحتالين على القيمة المتوقعة وشيك الاكتتاب المزعوم للمستثمرين إغراء والضغط. ولكن لا تؤخذ في مثل هذه الوعود الكاذبة. وفي حين أن بعض مكاتب الملكية الفكرية تسفر عن عوائد مزدوجة أو حتى ثلاثة أرقام، فإن العديد من الشركات الأخرى لا تنخفض أو تتراجع بسرعة إلى مستويات أقل بكثير من سعر الاكتتاب العام. على أية حال، فإن الحقيقة تبقى أن الشركة قد لا يذهب الجمهور. وإذا كان هذا هو الحال، قد لا تعوض الاستثمار الخاص بك.
تفاصيل حول الطرح - هل يخضع عرض الأوراق المالية للإعفاء؟ تذكر، إذا لم تكن مسجلة أو معفاة، انها غير قانونية. تحقق مع منظم الأوراق المالية الدولة لمعرفة ما إذا كان لديهم أي معلومات عن الشركة، والعرض، والناس تعزيز الصفقة. يمكنك أيضا التحقق من الغرفة المرجعية العامة للمجلس الأعلى للتعليم لمعرفة ما إذا كانت الشركة قد قدمت التعميم العرض بموجب اللائحة ألف أو النموذج D بموجب اللائحة D. إذا قررت في نهاية المطاف للاستثمار، ومعرفة ما إذا كان سيتم تقييد الأسهم الخاصة بك بأي شكل من الأشكال. وتأكد من أن تسأل كيف، إذا كان على الإطلاق، يمكنك تصفية الاستثمار الخاص بك إذا كانت الشركة لا يذهب الجمهور. معلومات عن الشركة - ما هي منتجاتها وخدماتها؟ من هم زبائنها؟ ھل لدیھا النبات البدني أو العقود أو المخزون الذي تدعي أنھ لدیھ؟ هل تتوفر بيانات مالية مدققة؟ إذا كان األمر كذلك، اطلب نسخا ومراجعتها بعناية. لقد رأينا على مر السنين أن عمليات التزوير الأكثر نجاحا تبدأ عادة بأكاذيب معقولة. ولهذا السبب يجب عليك التحقق بشكل مستقل من المطالبات المتعلقة بأي شركة تخطط للاستثمار فيها. خلفية الإدارة - من يدير الشركة؟ هل كسبوا المال للمستثمرين في الماضي؟ هل انتهك أي منهم القانون، بما في ذلك أي من قوانين الأوراق المالية الاتحادية؟ قد يكون منظم الأوراق المالية الخاص بك الدولة قادرة على أن أقول لكم ما إذا كانت الشركة والشعب الذي تشغيله قد احتيال المستثمرين سابقا. وجود وهوية المتعهد بالتغطية - هل احتفظت الشركة بشركة مصرفية استثمارية لضمان الاكتتاب؟ إذا كان الأمر كذلك، أي شركة؟ اتصل منظم الدولة الأوراق المالية لمعرفة ما إذا كانت الشركة لديها تاريخ من الشكاوى أو الاحتيال. الهوية والتاريخ التأديبي للمروج - كيف عرفت عن الطرح؟ إذا سمعت عن ذلك من شخص غريب أو رأيت إعلانا عاما، وممارسة الحذر الشديد. والمروجين عديمي الضمير محاولة عادة لإغراء في أكبر عدد ممكن من المستثمرين غير الراغبين في تحقيق أقصى قدر من عائداتهم. تأكد من تحقق من التاريخ التأديبي من أي المروجين مع الدولة منظم الأوراق المالية الخاص بك.
إيبو أساسيات: الحصول على في الاكتتاب العام.
عندما تقرر الشركة لجمع المال عن طريق الاكتتاب العام إلا بعد دراسة متأنية وتحليل أن هذه الاستراتيجية خروج معينة سوف تعظيم عوائد المستثمرين في وقت مبكر وزيادة رأس المال للأعمال التجارية. لذلك، عندما يتم التوصل إلى قرارات الاكتتاب العام، من المرجح أن تكون آفاق النمو في المستقبل مرتفعة، والعديد من المستثمرين العامين يصطفون للحصول على أيديهم على بعض الأسهم للمرة الأولى. أما أولئك الذين يحصلون على الاكتتاب العام مباشرة فيمكنهم الشراء بسعر الإكتتاب العام، والذي قد يكون أقل قليلا من سعر السوق عند بدء التداول في نهاية المطاف. وعندما يطالب عدد أكبر من الناس بحصة في الاكتتابات العامة من عدد الأسهم المعروضة، يقال إنها تجاوزت الاكتتاب. من الصعب جدا الحصول على قطعة من الاكتتاب العام الذي يكتنف الاكتتاب، إن لم يكن مستحيلا. لفهم السبب، نحن بحاجة إلى النظر في كيفية الاكتتاب يأتي ليكون، عملية تعرف باسم الاكتتاب.
عندما تريد الشركة أن تذهب للجمهور، وأول ما يفعله هو استئجار بنك الاستثمار. لا يمكن للشركة ببساطة بيع أسهمها من تلقاء نفسها بطريقة غير منظمة، وهذا هو المكان الذي تأتي فيه وول ستريت. الاكتتاب هو العملية العامة للتحضير لجمع الأموال سواء عن طريق الدين أو الأسهم. يمكنك التفكير في شركات التأمين كوسطاء الذين يقفون بين الشركات والجمهور المستثمر، والذين يبيعون ويبيعون تلك الأسهم الأولية. أكبر شركات التأمين في عام 2018 كانت مجموعة غولدمان ساكس (غس)، كريديت سويس غروب (كس)، ميريل لينش (باك) ومورغان ستانلي (مس).
وستحتاج الشركة التي تتطلع إلى المشاركة العامة إلى تلبية بعض المعالم قبل أن تتمكن من الاقتراب من بنك استثماري. على وجه الخصوص: يجب على الشركة تطوير إدارة مثيرة للإعجاب والفريق المهني الذي سوف تكون قادرة على توجيه الشركة مرة واحدة انها عامة، وتنمو أعمال الشركة مع العين إلى السوق العامة، والحصول على البيانات المالية المراجعة باستخدام مبادئ المحاسبة المقبولة الاكتتاب العام، ووضع مكافحة مثل حبوب السم، وتطوير حوكمة الشركات الجيدة بما في ذلك مجلس إدارة مستقل وموظفين مؤهلين، والوقت قرار الاكتتاب العام للاستفادة من نوافذ الاكتتاب مواتية مع تجنب الذهاب إلى الجمهور خلال الانكماش الاقتصادي.
وبمجرد استيفاء هذه المعايير، ستجتمع الشركة مع بنوك استثمارية محتملة لمناقشة مبلغ المال الذي سترفعه الشركة، ونوع الأوراق المالية التي سيتم إصدارها، وجميع التفاصيل الأخرى في اتفاقية الاكتتاب. ويمكن تنظيم الصفقة في مجموعة متنوعة من الطرق. على سبيل المثال، في التزام ثابت، يضمن المؤمن أن يتم رفع مبلغ معين من المال عن طريق شراء كامل العرض نفسه ومن ثم إعادة بيع أسهم للجمهور. ومع ذلك، في اتفاق أفضل الجهود، يقوم متعهد التغطية ببيع الأوراق المالية للشركة ولكن لا يضمن المبلغ الذي تم جمعه. غالبا ما تكون البنوك الاستثمارية مترددة في تحمل كل مخاطر العرض، وبالتالي فإن البنك الاستثماري الرئيسي يمكن أن تشكل نقابة من شركات التأمين عن طريق التماس البنوك الأخرى الذين يبيع كل جزء من هذه القضية.
بعد موافقة جميع الأطراف على صفقة، يقوم البنك الاستثماري الرئيسي بتجميع بيان تسجيل يودع لدى المجلس الأعلى للتعليم. تحتوي هذه الوثيقة على معلومات حول العرض وكذلك بيانات الشركة مثل البيانات المالية والخلفية الإدارية وأي مشاكل قانونية، حيث يتم استخدام المال والممتلكات الداخلية - وأيضا رمز السهم المقترح بأن الشركة سوف تتداول تحت مرة واحدة كانت المدرجة في البورصة. ويحتاج المجلس الأعلى للتعليم بعد ذلك إلى فترة تهدئة، حيث يبذلون العناية الواجبة والتأكد من الكشف عن جميع المعلومات الجوهرية. وبمجرد أن توافق لجنة الأوراق المالية والبورصة على العرض، يتم تحديد تاريخ ("التاريخ الفعلي") عندما يتم تقديم الأسهم للجمهور.
خلال فترة التهدئة يضع المؤمن معا ما يعرف باسم وثيقة الرنجة الحمراء. هذه نشرة أولية تتضمن جميع المعلومات عن الشركة باستثناء سعر العرض وتاريخ السريان الذي لم يعرف بعد في ذلك الوقت. مع الرنجة الحمراء في متناول اليد، و شركات التأمين وسوق الشركة أسهم الشركة للمستثمرين العامين - بناء الضجيج والفائدة لهذه القضية. وكثيرا ما يذهب المؤمنون على عرض الطريق، المعروف أيضا باسم عرض الكلب والمهر، حيث يتم استدراج المستثمرين من المؤسسات الكبيرة ويتم تقييم الطلب المبكر للأسهم.
ومع اقتراب موعد السريان، يجلس متعهد التغطية والشركة ويبت في سعر الطرح - وهو السعر الذي ستبيع فيه الشركة أسهمها. هذا هو السعر الذي سترفع فيه الشركة رأس المال لنفسها، حيث أنه بعد البيع المبدئي، سوف تتداول أسهمها في السوق الثانوية، وسوف تذهب عائدات مبيعات الأسهم مباشرة إلى كل من يمتلك تلك الأسهم وليس للشركة. سعر الطرح يعتمد على طموحات الشركة، ونجاح المعرض الطريق، والأهم من ذلك، وظروف السوق الحالية.
كما ترون، الطريق إلى الاكتتاب هو واحد طويل ومعقد. قد تكون لاحظت أن المستثمرين الأفراد لا تشارك حتى النهاية. وذلك لأن صغار المستثمرين ليسوا السوق المستهدفة من شركات التأمين. المستثمرون الصغار ببساطة ليس لديهم مبلغ المال الذي تحتاجه الشركة، وبالتالي لا تولي اهتماما كبيرا للنقابة. إذا اعتقد المكتتبون أن الاكتتاب العام سيكون ناجحا، وأنها سوف عادة سادة جيوب العملاء المؤسسي المفضلة لديهم مع أسهم في سعر الاكتتاب العام. الطريقة الوحيدة للمستثمر الفردي عادة للحصول على الأسهم (المعروفة باسم تخصيص الاكتتاب) هو أن يكون لديك حساب مع أحد البنوك الاستثمارية التي هي جزء من نقابة الاكتتاب، أو مع وسيط الذي تلقت نفسها تخصيص وتود أن تقاسمها مع عملائها. ولكن لا تتوقع فتح حساب بقيمة 1000 دولار أمريكي، وسيتم إغراقه بتخصيص. غالبا ما تحتاج إلى أن يكون عميل التداول في كثير من الأحيان مع حساب كبير للحصول على على الاكتتاب الساخنة. هناك استثناءات لكل قاعدة، وسيكون من الخطأ أن نقول إنه من المستحيل على المستثمرين الأفراد الحصول على الاكتتاب العام المكتتب به. فقط نضع في اعتبارنا أن احتمال ليست عالية.
Comments
Post a Comment